競賽背景
#第二屆智慧中國杯（ICC）鳳凰金融量化投資大賽#
鳳凰金融是鳳凰衛(wèi)視集團(tuán)為全球華人打造的智能投資理財(cái)平臺，志在創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融第一品牌。鳳凰金融聯(lián)合卓越的各類金融機(jī)構(gòu)，深度挖掘優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)，為用戶提供優(yōu)質(zhì)、多元的投資理財(cái)產(chǎn)品和定制化的專業(yè)智能服務(wù)，打造更契合用戶自身需求的財(cái)富管理方案。我們將人文情懷融入金融服務(wù)之中，為用戶創(chuàng)造更多價(jià)值，為社會營造誠信健康的金融環(huán)境，有效推動普惠金融發(fā)展。截止2018年3月14日，鳳凰金融客戶670多萬，遍布全球80多個國家和地區(qū)，累計(jì)成交金額超過680億元。
鳳凰金融利用大數(shù)據(jù)、量化分析和人工智能技術(shù)，積極推進(jìn)“智能金融”戰(zhàn)略，包括智能金融分析引擎、智能投顧產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)管理、基金產(chǎn)品策略室、營銷引擎、財(cái)務(wù)管理體系等近10個智能模塊。針對紛繁復(fù)雜的海量金融信息，如何進(jìn)行深度剖析和廣度關(guān)聯(lián)，以客觀、簡潔、量化、智能的方式呈現(xiàn)給用戶高質(zhì)量的服務(wù)，讓人們投資變得簡單、有效是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)直面的問題。
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獎項(xiàng)
初賽階段獎勵
四名打榜冠軍 每隊(duì)1000元人民幣
（2018年4月13日、4月27日、5月11日16：30以及5月23日上午9：30時排行榜首位的隊(duì)伍即為該階段打榜冠軍）
決賽階段獎勵
一等獎 一名 每隊(duì)3萬獎金 + 1年期鳳凰金融APP智能資訊VIP用戶 每人價(jià)值1000元 二等獎 二名 每隊(duì)1萬獎金 + 1年期鳳凰金融APP智能資訊VIP用戶 每人價(jià)值1000元 三等獎 三名 每隊(duì)5千獎金 + 1年期鳳凰金融APP智能資訊VIP用戶 每人價(jià)值1000元
入圍獎 （初賽B榜前50名） 1年期鳳凰金融APP智能資訊VIP用戶 每人價(jià)值1000元
其他獎勵：鳳凰金融崗位機(jī)會
數(shù)據(jù)挖掘崗（數(shù)據(jù)挖掘，NLP，推薦系統(tǒng)等方向）
金融工程崗（擇時/技術(shù)/基本面/事件分析，機(jī)器學(xué)習(xí)，高頻交易等方向）
注：1年期鳳凰金融APP智能資訊VIP用戶需注冊鳳凰金融APP并提供選手賬號。
時間安排
比賽分為初賽和決賽兩個階段，總賽程時長15周。初賽分AB榜。A榜時間為8周，B榜時間為2天， A榜賽程內(nèi)隨時可以報(bào)名參賽，B榜賽程開始后不再接受新隊(duì)伍參賽，B榜賽程期間總計(jì)提交次數(shù)為兩次。
初賽A榜細(xì)分為四個打榜階段，會有三次數(shù)據(jù)更新。
初賽A榜時間：2018年3月28日11點(diǎn)到2018年5月23日9：30 打榜1：2018年3月28日11點(diǎn)到2018年4月13日16：30 打榜2：2018年4月13日17點(diǎn)到2018年4月27日16：30 打榜3：2018年4月27日17點(diǎn)到2018年5月11日16：30 打榜4：2018年5月11日17點(diǎn)到2018年5月23日9：30
初賽B榜時間：2018年5月23日10點(diǎn)到2018年5月25日10點(diǎn)
注意：初賽B榜成績作為進(jìn)入決賽的標(biāo)準(zhǔn)，B榜前20名入圍決賽（若發(fā)現(xiàn)當(dāng)中有作弊隊(duì)伍則取消改隊(duì)伍參賽資格并且順延名次）
決賽線上環(huán)節(jié)（2018年5月28日-到2018年7月8日） 決賽兩次提交時間：6月10日 0點(diǎn)-24點(diǎn)、 6月24日0點(diǎn)-24點(diǎn) 決賽評獎時間：7月9日-7月15日 決賽線下頒獎時間：2018年7月28日
因本比賽初賽和決賽均為線上提交且無線下答辯環(huán)節(jié)，為保證競賽的公正、公平和成績的有效性，特增設(shè)代碼驗(yàn)證和成績評定環(huán)節(jié)。DC競賽將在鳳凰金融量化投資大賽線下頒獎環(huán)節(jié)結(jié)束后通過銀行轉(zhuǎn)賬的方式向獲獎選手發(fā)放獎金。詳詢DC小運(yùn)營:QQ3511403105。
參賽與組隊(duì)規(guī)則
所有參賽人員及隊(duì)伍，視為已同意數(shù)據(jù)城堡的《DC競賽作弊管理規(guī)則》及其他相關(guān)規(guī)定，堅(jiān)守誠實(shí)守信原則。隊(duì)長對其他隊(duì)員的參賽行為負(fù)責(zé)。 每個團(tuán)隊(duì)人數(shù)上限5人，可以少于5人。 初賽A榜環(huán)節(jié)可以隨時組隊(duì)參賽，初賽B榜環(huán)節(jié)及決賽環(huán)節(jié)不能新報(bào)名參賽。
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評分標(biāo)準(zhǔn)
初賽和決賽采用的評分標(biāo)準(zhǔn)是有差異的。初賽（包括A榜和B榜）主要考察的是“組合收益率”，而決賽還引入了夏普比率和最大回撤率。【初賽標(biāo)準(zhǔn)】
A榜和B榜均采用“組合收益率”。A榜成績不計(jì)入B榜，B榜成績作為進(jìn)入復(fù)賽的唯一標(biāo)準(zhǔn)。注意：初賽提交的答案格式不符合標(biāo)準(zhǔn)格式，或者股票代碼數(shù)量不符合要求，將沒有成績。
注意：在初賽中，Wi = 1/n，即所有n支股票的權(quán)重均相等，且總和為1。排行榜分?jǐn)?shù)采用了標(biāo)準(zhǔn)化處理，將分值映射到了0到100的范圍內(nèi)，分?jǐn)?shù)越大越好。初賽不限編程工具、平臺、插件、算法等，不可采用第三方數(shù)據(jù)。
【決賽標(biāo)準(zhǔn)】
決賽采用鳳凰金融的鳳金寬客平臺，會模擬真實(shí)的交易場景！決賽期間，參賽者需要在平臺上提交“投資算法模型“；平臺每天都會根據(jù)參賽者的投資模型，自動導(dǎo)入新的實(shí)時的數(shù)據(jù)進(jìn)行模擬交易（每天平臺會有當(dāng)天新的股票信息數(shù)據(jù)加入到模型訓(xùn)練），并計(jì)算選手的得分；參賽者共有2次提交模型的機(jī)會，一次是決賽開始的6月10日，另一次是6月24日。6月24日也可以不提交新的策略，那么6月10日提交的策略自動執(zhí)行到比賽結(jié)束。如果選手6月24日提交了新的策略，那么6月10日提交的策略自動結(jié)束模擬，總成績就以第一次提交的策略后10個交易日的模擬交易結(jié)果和第二次提交的策略后的10個交易日的模擬交易結(jié)果根據(jù)日收益率計(jì)算出來的夏普比率，組合收益率和最大回撤計(jì)算選手得分。
需要注意，由于是模擬真實(shí)交易，所以每天在計(jì)算收益率的時候，平臺會自動考慮交易手續(xù)費(fèi)、印花稅和過戶費(fèi)。
默認(rèn)設(shè)置交易手續(xù)費(fèi)為單邊3%，印花稅是千分之一，過戶費(fèi)最低5元。此時，若調(diào)整股票投資策略，則對應(yīng)股票的個股收益率計(jì)算為
組合收益率則是各股票個股收益率的加權(quán)平均。那么參賽者的得分計(jì)算為
以最后一天的得分作為參賽者的最終得分。
【特殊說明】
（1）無法買入 根據(jù)市場實(shí)際交易情況，組合里面?zhèn)€股如果第一天買入時當(dāng)日最低價(jià)漲幅大于9%，或者當(dāng)日停牌，則定義為無法買入規(guī)則。 參賽選手提交的答案里面有股票在第一天觸發(fā)無法買入規(guī)則而無法買入。假設(shè)張三組合里面50只股票，停牌了5只，其他45只都漲了5%，那么他的收益率為：45*5%/50 =4.5%.
（2）停牌情況 參賽選手提交的答案在未來可能會碰到停牌的情況，股票停牌期間收益率為0。例如張三組合里面有50只股票，48只股票都漲了5%，但是有2只股票在第一天上漲了1%以后就停牌了。那么收益率:（48*5%+2*1%）/50 = 4.84%
（3）最大回撤率 在選定周期內(nèi)任一歷史時點(diǎn)往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來描述買入產(chǎn)品后可能出現(xiàn)的最糟糕的情況。最大回撤是一個重要的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，對于對沖基金和數(shù)量化策略交易，該指標(biāo)比波動率還重要。 具體解釋見百度百科：https://baike.baidu.com/item/%E6%9C%80%E5%A4%A7%E5%9B%9E%E6%92%A4%E7%8E%87/3645063?fr=aladdin
（4）夏普比率（Sharpe Ratio） 基金績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。夏普比率在現(xiàn)代投資理論的研究表明，風(fēng)險(xiǎn)的大小在決定組合的表現(xiàn)上具有基礎(chǔ)性的作用。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率就是一個可以同時對收益與風(fēng)險(xiǎn)加以考慮的綜合指標(biāo)，以期能夠排除風(fēng)險(xiǎn)因素對績效評估的不利影響。夏普比率就是一個可以同時對收益與風(fēng)險(xiǎn)加以綜合考慮的三大經(jīng)典指標(biāo)之一。 投資中有一個常規(guī)的特點(diǎn)，即投資標(biāo)的預(yù)期報(bào)酬越高，投資人所能忍受的波動風(fēng)險(xiǎn)越高；反之，預(yù)期報(bào)酬越低，波動風(fēng)險(xiǎn)也越低。所以理性的投資人選擇投資標(biāo)的與投資組合的主要目的為：在固定所能承受的風(fēng)險(xiǎn)下，追求最大的報(bào)酬；或在固定的預(yù)期報(bào)酬下，追求最低的風(fēng)險(xiǎn)。
其中E(Rp)：投資組合預(yù)期報(bào)酬率 Rf：無風(fēng)險(xiǎn)利率 σp：投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差
具體解釋見百度百科：https://baike.baidu.com/item/%E5%A4%8F%E6%99%AE%E6%AF%94%E7%8E%87/2549763?fr=aladdin#2